Ανθρακικό λίθιο: Συνεχής πτώση των τιμών

Όπως αναμενόταν από τη βιομηχανία, το ανθρακικό λίθιο είναι σχεδόν προορισμένο να πέσει κάτω από το ψυχολογικό όριο των 200000 γιουάν/τόνο. Τα ντόμινο του Domino θα προκαλέσουν μια αλυσιδωτή αντίδραση, όχι μόνο θα καταδικαστεί το σχέδιο "εκπτώσεων μετάλλου λιθίου" της Ningde Times, αλλά οι κατασκευαστές αλάτων λιθίου υψηλότερου κόστους θα υποστούν απώλειες ή ακόμη και θα χρεοκοπήσουν και θα επιδεινώσει επίσης το αίσθημα αναμονής των επιχειρήσεων αλυσίδας της βιομηχανίας.
Σύμφωνα με την τελευταία αναφορά από το Δίκτυο Μη σιδηρούχων μετάλλων της Σαγκάης, στις 7 Απριλίου, το ανθρακικό λίθιο (99,5 τοις εκατό ποιότητας μπαταρίας/οικιακό) μειώθηκε κατά 5.000 γιουάν στα 210.000 γιουάν/τόνο. Σύμφωνα με την τρέχουσα τάση, μια πτώση κάτω από τα 200.000 γιουάν/τόνο έχει ήδη σταθεροποιηθεί.
Προηγουμένως, η Ningde Times εφάρμοσε το σχέδιο "έκπτωσης μετάλλου λιθίου" για μείωση των τιμών για αγορές από κατασκευαστές υλικών λιθίου, προσφέροντας εκπτώσεις σε ορισμένους πελάτες υψηλής ποιότητας όπως η Ideal, η NIO, η Huawei και η Jikron, κλείνοντας την τιμή διακανονισμού του ανθρακικού λιθίου σε 200000 γιουάν/τόνο. Εάν η τιμή του ανθρακικού λιθίου πέσει κάτω από τα 200.000 γιουάν/τόνο, αυτό το σχέδιο θα χάσει επίσης τη σημασία του.
Στην πραγματικότητα, οι γνώστες του κλάδου έχουν μειώσει περαιτέρω τις προσδοκίες τους για την τιμή του ανθρακικού λιθίου. Κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης με την Battery China στο 2023 Hundred People Conference Forum, ο Wang Yu, Πρόεδρος της Funeng Technology, δήλωσε ωμά: «Στη φετινή κατάσταση, αναμένεται ότι η τιμή του ανθρακικού λιθίου θα μειωθεί γρήγορα και εκτιμάται ότι Δεν είναι αδύνατο να φτάσει κάτω από 100.000 γιουάν/τόνο
Το πρότυπο της προσφοράς και της ζήτησης έχει αλλάξει
Η βασική λογική της αγοράς είναι ότι αν σηκωθείς πολύ, θα πέσεις κάτω. Όπως είπε ο Li Liangbin, ο πρόεδρος της Ganfeng Lithium Industry, "Αν υπήρχαν 600.000 γιουάν ανά τόνο χθες, θα μπορούσαν να υπάρχουν 100.000 γιουάν ανά τόνο αύριο." Και μόλις πριν από λίγους μήνες, τον Νοέμβριο του 2022, η υψηλότερη τιμή του ανθρακικού λιθίου εκτινάχθηκε σε ανέφικτο επίπεδο περίπου 600.000 γιουάν ανά τόνο και τώρα έχει μειωθεί πάνω από 60 τοις εκατό .
Στο παρελθόν, με την ταχεία ανάπτυξη νέων ενεργειακών οχημάτων, οι κατασκευαστές ολοκληρωμένων οχημάτων επένδυσαν επίσης πολλά χρήματα. Για να πετύχουν απόδοση, έχουν χάσει πολλά χρήματα. Πολλοί κατασκευαστές ολοκληρωμένων οχημάτων δεν έχουν την πολυτέλεια να ξοδέψουν πολλά χρήματα φέτος για να αποζημιώσουν. Εάν η τιμή δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες, ενδέχεται να μειώσουν την παραγωγή. Επιπλέον, η μαζική παραγωγή μπαταριών νατρίου έχει ήδη αντίκτυπο στη βιομηχανία ανθρακικού λιθίου», ανέλυσε ο Wang Yu.
Στην πραγματικότητα, ο κλάδος της αγοράς νέων ενεργειακών οχημάτων φέτος δεν είναι σαφώς τόσο καλός όσο πέρυσι και το φαινόμενο ψύξης έχει ήδη εμφανιστεί. Η Ένωση Αυτοκινήτων της Κίνας έχει προβλέψει ότι οι πωλήσεις νέων ενεργειακών οχημάτων στην Κίνα αναμένεται να φτάσουν τα 9 εκατομμύρια μονάδες το 2023, σημειώνοντας αύξηση 35% από έτος σε έτος. Αν και εξακολουθεί να αυξάνεται, είναι ήδη ένα «σοβαρό στάσιμο» σε σύγκριση με το ρυθμό ανάπτυξης άνω του 90 τοις εκατό το 2022. Ως απάντηση στο τέλος της μπαταρίας, ορισμένοι εγχώριοι κατασκευαστές μπαταριών έχουν αρχίσει να περιορίζουν σταδιακά τον ρυθμό τους.
Τους τελευταίους μήνες, λόγω της σχετικά υποτονικής αγοράς νέων ενεργειακών οχημάτων, ολόκληρη η βιομηχανία μπαταριών γνώρισε απροσδόκητες διακυμάνσεις, με τις εταιρείες πρώτων υλών και μπαταριών να αντιμετωπίζουν σχετικά υψηλά επίπεδα αποθεμάτων», δήλωσε ο Zhang Xiaocong, Αντιπρόεδρος Μάρκετινγκ στο Ruipu Lanjun.
Από την πλευρά της προσφοράς, ο Wang Yu επεσήμανε ότι δεν υπάρχει έλλειψη πόρων ανθρακικού λιθίου παγκοσμίως και η παραγωγή ανθρακικού λιθίου δεν είναι δύσκολη από όλες τις απόψεις και ότι οι πόροι λιθίου δεν λείπουν. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla, Μασκ, τόνισε επίσης ότι ο βασικός περιορισμός στην παραγωγή νέων ενεργειακών μπαταριών είναι η ικανότητα καθαρισμού λιθίου και όχι η εξερεύνηση ορυχείων λιθίου.
Στην πραγματικότητα, το πρότυπο προσφοράς και ζήτησης λιθίου έχει αρχίσει να αντιστρέφεται. Σύμφωνα με την China CITIC Construction Futures, η προσφορά λιθίου από το 2023 έως το 2025 αναμένεται να είναι περίπου 1,1225 εκατομμύρια τόνοι, 1,5465 εκατομμύρια τόνοι και 1,831 εκατομμύρια τόνοι ανθρακικού λιθίου, αντίστοιχα. Η ζήτηση για λίθιο είναι 1,1045 εκατομμύρια τόνοι, 1,3612 εκατομμύρια τόνοι και 1,6515 εκατομμύρια τόνοι ανθρακικού λιθίου, αντίστοιχα. Μπορεί να φανεί ότι η βιομηχανία θα επιτύχει μια ισορροπία μεταξύ της προσφοράς και της ζήτησης λιθίου το 2023 και θα υπάρξει υπερπροσφορά μετά το 2024.
Εντοπίστηκε κάτω από 100000 γιουάν/τόνο, ας το ξανασυζητήσουμε
Η πτώση των τιμών του λιθίου είναι ένα τεράστιο όφελος για τους κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων. Ο Zhu Jiangming, ιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Zero Run Automobile, δήλωσε ότι για κάθε μείωση της τιμής του ανθρακικού λιθίου κατά 100000 γιουάν/τόνο, ο αντίκτυπος στην μπαταρία είναι 5 σεντ ανά βατώρα, δηλαδή 50 γιουάν ανά κιλοβατώρα. Αυτό θα φέρει ένα σχετικά καλό αποτέλεσμα μείωσης του κόστους και ένα ηλεκτρικό όχημα 50 μοιρών μπορεί να έχει μείωση κόστους αρκετών χιλιάδων γιουάν.
Ο Li Bin, ιδρυτής και πρόεδρος της NIO Automobile, ανέφερε επίσης ότι κάθε αλλαγή 100000 γιουάν/τόνο στην τιμή του ανθρακικού λιθίου θα επηρεάσει το μικτό περιθώριο κέρδους της NIO Automobile κατά περίπου 2 μονάδες. Αν πέσει στο επίπεδο πάνω από 100.000 γιουάν/τόνο, (σε σύγκριση με την περσινή υψηλή τιμή) μπορεί να απελευθερώσει (σχεδόν) 8 μονάδες μικτού περιθωρίου κέρδους.
Όμως αρκετές οικογένειες είναι ευτυχισμένες και αρκετές οικογένειες ανησυχούν. Οι κατασκευαστές αλάτων λιθίου που κέρδισαν το ανθρακικό λίθιο το περασμένο έτος άρχισαν τώρα να "πηγαίνουν από το γλυκό στο πικρό". Σύμφωνα με δημοσιεύματα των μέσων ενημέρωσης, η Jiangte Electric, μια επιχείρηση εξόρυξης λιθίου μαρμαρυγίας που βρίσκεται στο Yichun του Jiangxi, δήλωσε πρόσφατα ότι λόγω της μειωμένης ζήτησης κατάντη και του αυξημένου αποθέματος, ορισμένες γραμμές παραγωγής έχουν ανασταλεί για δυναμικές προσαρμογές.
Η Battery China έχει αναφέρει προηγουμένως ότι το κόστος εξαγωγής λιθίου από spodumene είναι συνήθως περίπου 70000-80000 γιουάν/τόνο, αλλά ελλείψει ορυχείων στο σπίτι, το κόστος μπορεί να υπερβαίνει τα 300000 γιουάν/τόνο. Το κόστος της εξαγωγής λιθίου από τη μαρμαρυγία είναι ακόμη υψηλότερο από αυτό της σποδουμίνης. Αναφέρεται ότι η νέα ικανότητα παραγωγής του ορυχείου λιθίου Yichun στο Jiangxi το 2022 μπορεί να είναι εγγυημένη μόνο εάν η τιμή του ανθρακικού λιθίου υπερβαίνει τα 400000 γιουάν/τόνο. Έτσι οι κατασκευαστές προορίζονται να υποστούν απώλειες.
Επηρεασμένη από την πτώση της τιμής του ανθρακικού λιθίου, η τιμή του εξαφθοροφωσφορικού λιθίου, το οποίο κατασκευάζεται κυρίως από ανθρακικό λίθιο, έχει επίσης πέσει στα σύννεφα μέσα σε λίγους μήνες. Σύμφωνα με στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα η Shanghai Steel Union, στις 4 Απριλίου, η τιμή του εξαφθοροφωσφορικού λιθίου έφτασε τα 96000 γιουάν/τόνο, μείωση περίπου 84 τοις εκατό από το ιστορικό υψηλό της. Και ο «κύκλος απώλειας» του εξαφθοροφωσφορικού λιθίου έχει επίσης ξεκινήσει.
Σύμφωνα με τον Li Yunfeng, Γενικό Διευθυντή της Dofluoro, υπάρχουν επί του παρόντος 48 εγχώριες επιχειρήσεις παραγωγής εξαφθοροφωσφορικού λιθίου και υπάρχουν περίπου 15 επιχειρήσεις ηλεκτρολυτών με παραγωγική ικανότητα. Υπάρχουν περισσότερα λιοντάρια στα λιβάδια παρά ζέβρες. Εκτιμώ ότι τα επόμενα χρόνια, 40 από αυτές τις 48 επιχειρήσεις θα χάσουν χρήματα (που αντιπροσωπεύουν το 83 τοις εκατό) και μόνο μία ή δύο επιχειρήσεις στον κλάδο θα βγάλουν πραγματικά χρήματα
Η τρέχουσα κατάσταση που αντιμετωπίζουν οι κατασκευαστές υλικών άλατος λιθίου είναι ότι η τιμή του ανθρακικού λιθίου μειώνεται συνεχώς, με αποτέλεσμα "οι μεταγενέστεροι πελάτες να μην τολμούν να κάνουν μεγάλες παραγγελίες". Η γενική νοοτροπία είναι να περιμένεις και να δεις, να περιμένεις και να δεις και μετά να περιμένεις και να δεις. Όπως είπε ο Wang Yu, είναι επίσης δυνατό η τιμή του ανθρακικού λιθίου να φτάσει κάτω από 100000 γιουάν/τόνο.
Η τρέχουσα τιμή είναι μόνο 200000 γιουάν/τόνο, οπότε ας περιμένουμε λίγο ακόμα. Ακριβώς όπως στην αγορά μετοχών Α, η λογική των επενδυτών είναι: όταν πιάνεις πάτο, τότε παίρνεις τον πάτο.